決算書のここを見られる！金融機関が注目する財務指標5選
Shige最新情報｜第3弾 - 13本目
決算書のここを見られる！金融機関が注目する財務指標5選｜“なぜ・どう改善”まで一発理解
同じ決算書でも「どの数字に、どう説明を付けるか」で評価は変わります。
本稿では、銀行がまず確認する5大指標と、その見方・目安・改善アクションを表で整理。面談で即使えるチェックリスト付きです。
結論（TL;DR）
- 結論①：銀行は返済原資（営業CF）と持続性（粗利・CCC）を最優先で見る。
- 結論②：安全性では債務償還年数・自己資本比率・金利負担が要。
- 結論③：“数字→要因→対策→KPI”の順で語ると説得力が最大化。
金融機関が注目する5指標
| # | 指標 | 算式（例） | 銀行が見るポイント | 改善の打ち手 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 営業キャッシュフロー（営業CF） | 営業CF（間接法）＝税引前利益＋非現金費用±運転資金増減 | 返済原資の安定性／季節変動の大きさ | 価格改定・高粗利商品の強化、在庫/回収の短縮 |
| 2 | 粗利率・粗利額の推移 | 粗利率＝（売上－売上原価）÷売上 | 仕入/製造コスト管理、製品ミックスの健全性 | 仕入先交渉、歩留り改善、単価戦略、低粗利案件の見直し |
| 3 | CCC（キャッシュ・コンバージョン・サイクル） | CCC＝DSO＋DIO－DPO | 資金回収スピードと運転資金負担 | 与信/回収条件短縮、在庫最適化、支払条件交渉 |
| 4 | 債務償還年数 | （有利子負債−手元資金）÷（営業CF＋減価償却等） | 何年で借入を返し切れるか（10年超は警戒） | CF改善＋返済条件見直し（期間延長/金利）、余剰資産売却 |
| 5 | インタレスト・カバレッジ・レシオ | （営業利益＋受取利息＋減価償却）÷支払利息 | 利払い耐性（1.5倍未満は注意） | 金利引下げ交渉、借換、利益率改善、不要債務圧縮 |
※目安は業種・規模で異なります。自社の過去推移と同業比較をセットで用意しましょう。
指標の作り方（実務ポイント）
- 月次で更新：前年同月比と移動平均（3/6/12か月）も表示。
- 分解して見せる：粗利は「単価×数量−原価」、CCCは「売掛/在庫/買掛」の各要素を分解。
- 面談用グラフ：営業CFは棒グラフ、粗利率は折れ線、CCCは3本線でトレンド提示。
- 要因と対策の対比：数字の変動を「要因→対策→見込み」で1枚にまとめる。
改善アクションの優先順位
短期（0〜3か月）
- 値引き是正・単価改定の準備
- 売掛サイト短縮（契約更新/合意書）
- 滞留在庫の処分・仕入ロット見直し
- 金利引下げ/借換の打診
中期（3〜12か月）
- 高粗利商品の比率引き上げ
- 生産性改善（歩留り・稼働率・RPA）
- 購買戦略（複数調達・長期契約）
- 固定費の構造改革（不採算の縮小）
面談前チェックリスト
- 営業CFの月次推移と改善要因を説明できる
- 粗利率の上昇/低下の要因分解を用意した
- CCC（DSO/DIO/DPO）の改善計画がある
- 債務償還年数の現状・目標・打ち手を説明できる
- インタレストカバレッジが1.5倍以上である、または改善策を提示できる
FAQ
Q. 赤字期でも評価を高める見せ方は？
A. 営業CFの黒字化とCCC改善、高粗利案件の比率上昇を月次で提示します。構造改善の証憑（見積比較・契約更新）も添付を。
Q. 製造・小売・サービスで指標の重みは変わる？
A. 製造は歩留り・在庫回転、小売は粗利率・在庫、小規模サービスは営業CF・回収サイトの重みが増します。
Q. どの期間のデータを見せるべき？
A. 直近12〜24か月の月次推移＋直近3期の決算比較が基本。季節性のある業種は前年同月比も。
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